유니퀘스트 매력적인 반도체 솔루션 업체

해당 글은 해당 기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다. 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다.

1. 사업분석

2. 투자포인트

3. 지표분석

1. 사업분석

전세계 반도체 시장은 Intel 및 삼성전자, SK하이닉스와 같은 설계와 제작을 동시에 수행하는 종합반도체업체

Qualcomm, Broadcom, NVIDIA사 등과 같은 Fabless ASIC & ASSP 전문업체

TSMC, UMC, 국내의 동부하이텍 등과 같이 외부 업체가 설계한 반도체 제품을 위탁 받아 전문적으로 생산·공급하는 파운드리업체 (Foundry)

반도체 설계만을 전문으로 하는 ARM사 등과 같은 전문적인 설계반도체 IP(Intellectual Property) 업체

유니퀘스트와 같이 특정 지역 및 고객사를 대상으로 전문적인 영업 및 테크니컬 마케팅을 전문으로 하는 반도체솔루션 공급업체 등으로  복잡하게 구성되어 있습니다.

최근에는 메모리 반도체에 편중된 국내 반도체 산업의 균형 있는 발전을 위해 성장 가능성이 높은 지능형 반도체 분야에 관심이 모아지고 있습니다.

장차 4차 산업혁명의 도래에 따라 지능정보사회 구현에 필수 요소인 지능형 반도체 기술 확보의 중요성이 커지고 있기 때문입니다.
최근 IBM, NVIDIA 등 해외기업에서 인공지능 칩 기술 개발에 박차를 가하고 있어 초지능-저전력에 관한 기술적 해결 방안을 모색중인 상황입니다.

이에 국내 반도체 산업도 새로운 서비스 구현을 위해 지능형 반도체 초기시장 선점에 대한 노력과Fabless(제품설계 및 개발) - Foundry(생산) - Packaging(상품화) - Test(검사)로 이어지는 구조에 따른 각 분야의 전문적인 업체들이 함께 생태계를 조성하는 것이 중요한 시점입니다.

이러한 시장 변화에 따라 유니퀘스트가 주력하는 시장은 최첨단 비메모리 및 메모리 반도체를 이용하여 전자 IT 제품을 개발할 수 있도록 솔루션을 제공하고 이에 대한 기술 마케팅, 영업, 기술지원, 교육을 통한 관련 제품을 공급하는 전문산업분야 입니다.

2022년 반기 사업보고서 참조

2022년 반기 사업보고서 참조

2. 투자포인트

보통 국내 중소 반도체관련 기업은 반도체 관련 장비를 제작하여 공급하거나 반도체 공정에 들어가는 소재를 공급하는 경우가 많은데 유니퀘스트는 이외는 조금 다른 사업을 영위하고 있습니다.

유니퀘스트가 취급하는 솔루션(유니퀘스트 공식 홈페이지 참조)

유니퀘스트는 국내 IT기업들 대상으로 전세계적인 비메모리 반도체 기업들에서 관련 제품을 조달하여 국내에 유통하는 기업입니다. 이를 유니퀘스트는 반도체 솔루션이라고 지칭하고 있습니다.

차량용 반도체 기업(르네사스), 메모리반도체기업(마이크론), 펩리스기업(퀄컴) 등 다양한 유니퀘스트의 협력사 리스트 (유니퀘스트 홈페이지 참조)

현재 유니퀘스트는 국내 IT기업들의 신규 IT Device개발, 글로벌 비메모리 반도체 기업들의 M&A로 인한 영업망 강화 등의 요인으로 성장하고 있습니다.

3. 지표분석

코스피 및 코스닥 상장사중에
1. 배당수익률 3%이상
2. PER(주가수익비율) 10 이하 (주가수익비율은 회사의 수익대비 주가를 나타낸 것으로 작을수록 좋습니다.)
3. ROE(자기자본 대비 이익률) 10이상 (자기자본 대비 이익은 클수록 좋습니다.)
4. 전년대비 매출액 증가율 20%이상 (클수록 좋습니다.)

의 조건은 모두 충족하는 기업은 채 100개가 되지 않습니다.

그 중에서도 지주회사 건설사 증권업 등 저평가가 정당화되는 기업들을 제외하면 이 조건을 만족하는 기업의 숫자는 더 적어집니다.

유니퀘스트는 이 모든 조건을 만족하는 회사인 동시에 올해도 준수한 실적을 내고 있는 회사입니다.

게다가 업종이 반도체라는 것까지 고려한다면 지표로 판단했을 때 정말 매력적인 주식인 것만은 분명합니다.

2022년 9월 16일 종가기준 유니퀘스트
1. 예상배당수익률: 3.39%
2. PER: 3.33
3. ROE: 23.53%
4. 전년비 매출액 증가율: 46.72%

시가총액도 2,418억 수준으로 부답스럽지 않습니다.

매력적인 사업부문 폭발적인 성장세, 이에 비해 낮은 PER과 ROE 그리고 높은 배당수익률까지 유니퀘스트는 분명 매력적인 주식인 것이는 분명합니다.

하지만 지표만 좋다고 주가가 오르는 것은 아니기 때문에 매수하실 때는 본인의 판단으로 신중하게 잘 판단하시길 바라겠습니다.

해당 글은 유니퀘스트에 대한 매수를 추천하는 글이 아닙니다. 참고 목적으로만 활용해 주시면 감사하겠습니다.