하이비젼시스템 카메라모듈, 자율주행 2차전지까지 미래를 담은 성장주

해당 글은 해당 기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다. 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다.

1. 사업분석

2. 자회사 퓨런티어

3. 2차전지

4. 실적

1. 사업분석

하이비젼시스템은 주로 휴대폰에 탑재되는 카메라 모듈 및 스마트 부품에 대한 공정 및 검사 자동화 장비의 개발 및 제조를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 트리플카메라 및 3D카메라 등 더욱 고도화된 처리기능을 가진 신규 카메라모듈이 등장 중에 있으며, 이에 필요한 어셈블리 및 검사장비 분야에서 하이비젼시스템의 원천 기술이 적용되고 있습니다.

최근에는 카메라에 2개에서 3개의 카메라가 탑재되고 있으며 이러한 카메라 모둠을 카메라 모듈이라고 하며 이러한 모듈이 오류없이 작동할 수 있도록 솔루션을 제공하는 것이 하이비젼시스템의 주요 기술입니다. 카메라모듈은 앞으로도 여러분야에서 더 많이 사용될 것이 확실시 되기 때문에 하이비젼시스템은 앞으로도 계속 성장할 것으로 기대됩니다.

하이비젼 홈페이지 참조

이렇게 카메라 모듈 그리고 영상처리부문에서 강점이 있다보니 몇년전부터 주목받는 분야가 하나 있습니다. 바로 자율주행 분야입니다.

대표적인 전기차업체인 테슬라는 카메라를 통해 사물을 이미지화하고 그것을 정보처리하여 자율주행을 구현하고 있습니다. 이 때 자율주행에 필수적으로 필요한 것이 바로 정교한 카메라입니다.


2. 자회사 퓨런티어

하이비젼시스템은 자율주행 관련 카메라모듈을 제조하는 회사인 퓨런티어를 자회사로 두고 있습니다. 퓨런티어는 코스닥 상장사이며 하이비젼시스템은  2022년 3분기 기준 퓨런티어의 41.54%의 지분을 보유하고 있습니다.

2022년 3분기 하이비젼시스템 사업보고서 참조

LG이노텍은 최근 테슬라 신규 모델에 탑재되는 카메라모듈 수주에 성공했습니다. 이번 수주 물량은 아직 출시되지 않은 테슬라 첫 픽업 전기차 모델인 사이버트럭에 탑재될 예정이며 수주 규모는 최대 약 1조5000억원이고 공급 기간은 3년 이상입니다.

.자율주행용 센싱 카메라모듈 장비의 국산화에 성공한 퓨론티어도 LG이노텍을 주요 고객사로 두고 있어 해당 수주에 수혜를 볼 것으로 기대됩니다. 퓨런티어가 국산화에 성공한 센싱 카메라 모듈 장비는 국내 첫 국산화 사례입니다. 센싱 카메라는 사물의 크기와 거리를 정밀하게 계측하는 자율주행 핵심부품으로 관심을 모으고 있습니다. 이 장비는 특히 국내뿐 아니라 미국과 중국 기업을 고객사로 두고 최종 제품은 테슬라를 비롯해 글로벌 완성차 기업들에게 공급됩니다.

퓨런티어의 국내 주요 고객사는 LG이노텍 외에도 삼성전자와 삼성전기, LG전자, SK하이닉스, 현대모비스 등이 있으며 애플과 소니 등 글로벌 기업과도 협력 관계를 맺고 있습니다.

3. 2차전지

하이비젼시스템은 2차전지 장비 사업에 본격 진출한다고 2022년 7월 20일에 밝혔습니다.
하이비젼시스템은 세방리튬배터리와 P-LBM(Parking Lithium Battery Module) 관련 조립과 검사 자동화 라인 장비 공급계약을 체결했으며 공급 규모는 17억3000만원이었습니다.
P-LBM은 내연기관 자동차의 주차 시 블랙 박스 및 에어백 등 전자기기의 작동을 지원하기 위한 보조 배터리 시스템으로서, 국내 대기업에서 생산한 21700 원통형 셀 리튬이온배터리를 이용한 배터리팩입니다.

2022년 3분기 하이비젼시스템 사업보고서 참조

위의 표에서 알 수 있듯 아직까지는 대부분의 매출이 카메라 모듈 및 영상평가장치에서 나오며 2차전지 매출은 미미할 것으로 보이지만 앞으로의 방향성을 미래성장산업에 꼭 필요한 기술을 개발하는 쪽으로 잡은 것에 대해서는 긍정적으로 보고 있습니다.

4. 실적

2022년에는 중국의 봉쇄와 함께 스마트폰 출하량이 급격히 감소하면서 하이비젼시스템의 실적도 좋지 않았습니다. 하지만 이는 일시적으로 주춤하는 것으로 보이며 앞으로 하이비젼시스템의 매출이 성장할 것임에는 의심의 여지가 없습니다.

앞으로 카메라 모듈을 활용하는 곳이 많아질수록 하이비젼시스템의 매출은 성장할 것이며 자율주행 2차전지 산업등 미래먹거리에서도 유의미한 매출이 발생하기 시작한다면 그 성장 속도는 가속화될 것입니다.

개인적으로는 미래성장하는 산업에 적극적으로 투자하려는 하이비젼시스템을 좋게보고 있으며 시가 총액 2,000억 이하에서는 마음편히 담을 수 있지 않을까 라고 생각하고 있습니다.

현재 2023년 1월 22일기준 하이비젼시스템의 시가총액은 2,750억이며 종가는 18,350원이었습니다. 시가총액이 2000억 까지 하락하면 현재주가보다 25% 가량 주가가 하락해야하므로 약 14,000원 정도부터는 편하게 분할 매수를 시작해도 좋을 것 같습니다.

오늘은 하이비젼시스템에 대해서 알아봤습니다. 끝까지 읽어주셔서 감사합니다.