퍼스텍 사업부문과 주요이슈 및 실적 정리

해당 글은 해당 기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다. 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다.

1. 사업부문

2. 주요이슈

3. 실적

1. 사업부문
퍼스텍은 국내에 단일 사업 부문(방위산업)을 운영하고 있습니다.
퍼스텍은 1975년 9월에 전신인 제일정밀공업㈜가 설립되어 국가 방위사업체로 지정된 이후 T-50, 수리온, 단거리지대지, 지대공 유도무기, K-9 자주포, K-10 탄약운반차 등 체계사업에 참여, 다양한 분야에서 발사통제장비, 구동장치, 냉각장치, 자동소화장치 등을 개발·생산하며 기술 및 품질을 인정 받고 있습니다.

2022년 3분기 퍼스텍 사업보고서 참조

48기는 3분기까지 집계된 숫자이며 매출의 대부분이 국내에서 발생하고 있는 것을 알 수 있습니다.

다음은 퍼스텍의 공식홈페이지에서 확인할 수 있는 주요 사업분야입니다.

유도무기
현무, 현궁, 비궁, 천궁-II, L-SAM 등의 유도무기체계 완성에 필요한 구동장치 및 유도조종장치, 발사통제장치, 배선장치 등주요 구성품을 연구 개발하여 각 사업에 적용하고 있습니다

기동, 화력
발칸, K-9, K1E1, 레이저 대공무기 등의 기동ㆍ화력 체계 구성에 필요한 전기전장, 냉각장치 및 자동소화장치 등의 주요 구성품을 연구 개발하여 각 사업에 적용하고 있습니다.

항공우주
KF-21, T-50, KUH, LAH/LCH 등 항공우주 분야 시스템에 적용되는 항공전자 및 환경제어장치 등의 주요 구성품을 연구 개발하여 각 사업에 적용하고 있습니다.

해상, 수중
잠수함, 함정 및 기뢰부설함 등의 기계장치 및 냉각시스템을 연구 개발하여 공급하고 있습니다.

무인화
항공ㆍ지상ㆍ해상 분야의 무인화 장치 시스템을 연구 개발하여 공급하고 있습니다.

최근 북한의 무인드론 남침으로 주목받고 있는 분야가 바로 이 무인화 분야입니다.

2. 주요이슈

2022년 12월 29일 국방부는 2022년 12월 26일 북한군 무인기가 남한하늘을 침법한 것을 공식인정하였습니다. 합참본부는 북한군 무인기가 중요정보를 습득하지는 못하였을 것이라고 발표하였지만 북한군 드론을 한대도 격추하지 못한 것은 국민들에게 충격으로 다가왔습니다.

게다가 북한군 드론이 남한의 군사적 중요영공인 비행금지 구역을 비행하였을 것이라는 주장도 있는만큼 이는 심각한 사건이었습니다.

2022년 12월 27일 윤석열 대통령은 이 사건과 관련하여 더 강도 높은 대비 태세와 훈련이 필요하다고 강조하였으며 북한의 주요 군사시설을 감시 정찰한 드론부대 창설시기를 최대한 앞당기겠다고 밝혔습니다.

이에 따라 드론 개발 전문업체인 유콘시스템을 자회사로 두고있는 퍼스텍의 주가가 급등하는 모습을 보여주었습니다. 2022년 12월 27일 퍼스텍은 종가 기준 18% 상승하였습니다.

만일 퍼스텍이 드론관련 방산 사업을 하고 있다는 것을 미리 파악해두고 있었다면 무인기 침범 소식을 접하자 마자 퍼스텍의 주가가 오를 것을 예측하고 미리 매수 할 수도 있었을 것입니다.

그렇기 때문에 각각의 기업이 어떤 사업부분을 영위하고 있는지 이슈가 발생하기 전에도 미리미리 파악하고 있어야하는 것입니다.

3. 실적

2022년 1월 13일 종가기준 퍼스텍의 시가총액은 1,685억이었습니다. 연간 당기순이익이 100억 이하인 것을 생각해본다면 고평가 되어있다고 판단됩니다.

하지만 방산업체는 분한관련 도발이 있을 때마다 급등을 보여주기 때문에 주가가 충분히 하락되었다고 판단되면 한 번씩 포트폴리오에 편입하는 것도 좋다고 생각합니다.

물론 지금은 이미 이슈가 나오고 주가가 급등을 한 이후이기 때문에 매수매력이 많이 떨어진 것은 사실이나 앞으로도 무인화 군사장비 이슈는 계속 나올 이슈이기 때문에 방산쪽에서 무인기 관련 사업을 하고 있는 퍼스텍은 계속 지켜봐야 할 기업임에는 분명한 것 같습니다.

동일업종의 PER가 30인것을 고려해본다면 작년 당기순이익이 40억 정도인 것을 고려해봤을 떄 시가총액은 1,200억 정도가 적정평가인 것으로 판단되며 1,200/1,685 = 71% 입니다.

현재 퍼스텍의 주가는 3,505원으로 3,505*0.71 = 2,488원으로 2,500원 정도를 적정가로 판단합니다.
개인적으로는 보수적으로 2,000원 초반때에서는 매수해 볼 의향이 있습니다.

오늘도 끝까지 읽어주셔서 감사합니다. 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다. 해당글은 참고 목적으로만 사용해주시면 감사하겠습니다.