현대그린푸드 사업분석 및 실적추이

해당 글은 해당 기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다. 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다.

1.사업분석

2. 실적

3. 주가

1. 사업분석

현대그린푸드 및 그 종속회사는 푸드서비스, 유통, 식재, 법인영업, 여행, 중장비, 가구제조, 컴퓨터 프로그래밍. 시스템 통합 및 관리사업부문 등으로 구성되어 있습니다. 각 사업부문의 주요 제품 및 서비스 및 3분기말 요약 매출현황은 다음과 같습니다.

현대그린푸드 2022 3분기 사업보고서 참조

푸드 및 식자재 유통쪽에서 매출의 반이 발생하고 있으며 이외 가구사업및 산업용 자재에서는 매출이 30%정도 발생하고 있습니다.

현대그린푸드라는 사명에 걸맞게 현재는 급시, 외식, 식자재 유통쪽으로 힘을 쏟고 있습니다.

현대그린푸드 2022 3분기 사업보고서 참조

현대그린푸드 매출의 대부분은 내수에서 발생하고 있습니니다. 풀무원이나 CJ가 해외 매출 비중이 큰 것과 대조적입니다. 매출이 내수시장에 의존하는 것은 아쉬운 부분입니다.

현대그린푸드 사업분야: 현대그린푸드 공식홈페이지 참조

전문 영양사와 셰프들이 오랜 경험으로 축적한 1만 개의 레시피를 활용하여 병원, 오피스, 산업체 등 고객사 특성에 따른 맞춤 메뉴를 제공합니다.
또한, 아랍식, 터키식, 동남아식 등 해외 사업장 내 외국인 고객을 위한 글로벌 메뉴를 선보이고 있습니다

현대그린푸드 사업분야: 현대그린푸드 공식홈페이지 참조

급식 사업장, 외식, 유통 사업장 등 식자재를 필요로 하는 다양한 고객사를 대상으로 우수한 식재료를 합리적인 가격에 공급합니다. 신선한 상품을 안전하게 전달하기 위해 엄격하고 전문적인 시스템으로 운영하며, 매일 1,500여개 고객사에 상품을 공급하고 있습니다.

현대그린푸드 사업분야: 현대그린푸드 공식홈페이지 참조

현대그린푸드는 전국 산지 네트워킹 및 지정 농장을 통해 최고의 품질을 바탕으로 현대백화점, 현대홈쇼핑, 더현대닷컴 등의 상품을 책임지고 있습니다. 또한, Hmart, H24+, Nmarket을 직영 운영하고, 200여곳의 유통업체에 리테일 상품을 합리적인 가격으로 공급하고 있습니다.

현대그린푸드 사업분야: 현대그린푸드 공식홈페이지 참조

현대그린푸드 사업분야: 현대그린푸드 공식홈페이지 참조

2. 실적

내수에만 매출이 의존한다는 단점이 무색하게 현대그린푸드의 실적은 꾸준히 우상향해왔으며 영업이익이나 당기순이익도 잘 나오는 편입니다.

고부가가치 사업이 아니기때문에 영업이익률이 10%에는 미치지 못하지만 규모의 경제를 통해 매출규모를 늘리고 수직계열화를 통해 유통부터 제조까지 통합하므로써 좋은 실적을 내고 있습니다.

식품사업은 경기변동에 실적이 덜 민감한 사업이기 때문에 경기 방어용 종목으로 주목을 받고 있습니다.

3. 주가

2023년 1월 31일 종가기준 현대그린푸드의 시가총액은 7,500억 수준으로 매년 평균 800억 정도의 당기순이익을 내는 것을 생각한다면 고평가구간은 아니라고 생각합니다.

다만 배당이 작은 것은 아쉬운부분입니다. 현대그린푸드의 시가배당수익률은 약 3%수준입니다. 안정적인 매출에서 발생하는 순이익을 고배당으로 지급한다면 현재주가보다는 충분히 더 올라 갈 수 있다고 생각합니다.

현대그린푸드가 벌어들이는 당기순이익을 생각한다면 주당 400원 배당도 어렵지 않습니다. 앞으로 배당이 더 많아지길 바래봅니다.

개인적으로는 6,000원 초반부터는 마음편히 모아갈 수 있는 종목이라고 생각합니다.

끝까지 읽어주셔서 감사합니다,