미래나노텍 2차전지 소재기업으로 거듭나다

해당 글은 해당 기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다. 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다.


1. 사업분석

2. 포스코케미칼에 공급

3. 실적과 주가

1. 사업분석

미래나노텍은 전세계 TV용 광학필름시장에서 경쟁력이 있는 기업으로 첨단 나노 기술을 기반하여 이차전지 소재, 터치패널, 멀티코팅 필름, 차량/건물용 윈도우 필름, 교통안전용 재귀반사 필름, 가전용 노이즈필터 등을 제조하는 국내 부품소재 기업입니다.

아래는 미래나노텍의 매출 비중을 나타낸표입니다. 디스플레이부문의 매출이 가장 높으며 그다음 높은 부문은 백색가전 부문 과 이차전지소재 순입니다.

다음 세가지 사업부문에 대해 자세히 알아보겠습니다.

2022년 3분기 사업보고서 참조

광학필름 및 플레이트

필름업계 최초로 마이크로 렌즈타입의 광학필름 개발에 성공하였으며, 광학필름 분야에서 세계시장 선도 기업으로 뛰어난 품질과 핵심기술을 자랑하며, 연간 2억 달러 이상의 수출 성과를 거두고 있습니다.

광학필름은 주로 TV에 적용되는 제품으로 BLU 후면 광을 집광 및 확산하여 BLU로부터 발생한 광의 손실을 최소화하고 광특성을 높이는 필름입니다.

적용제품

이차전지 소재

빠르게 성장하는 전기자동차 시장과 이차전지 시장 환경 속에서 높은 수준의 분말 제조기술을 바탕으로 이차전지 양극재 첨가제와 수산화리튬 등을 생산하고 있습니다.

양극재 첨가제는 양극재를 코팅 및 도핑하여 배터리의 효율을 높이고 수명을 연장하는데 도움을 주는 제품이며, 수산화리튬은 하이니켈 양극재에 쓰이는 핵심 재료 입니다.

적용제품

노이즈필터 및 리액터

전기, 전자제품에서 발생하는 불필요한 유해 전자파(Noise)를 제거하여 제품의 전자파 장해(EMI)를 방지하고 전자파 적합성을 유지시켜주는 제품입니다. 상신전자(주)가 생산하는 제품입니다.

노이즈필터는 주로 가전기기에 적용되는 제품으로 작동시 발생하는 전자파를 억제하고 차단하여 제품의 성능 이상을 방지하며, PCB기판에 코일, 콘덴서 등의 부품을 적용하여 제품의 노이즈를 제거하는 역할을 합니다.

적용제품

2022년 3분기 사업보고서 참조

지난 3년간의 실적에서 알 수 있 듯 2차전지 소재 사업은 2022년에 처음으로 시작한 사업입니다. 첫해 매출이 347억일 정도로 무서운 속도로 성장하고 있는 사업 부문입니다.

2. 포스코케미칼에 공급

2023년 1월 30일 포스코케미칼이 삼성SDI와 전기차용 하이니켈계 NCA 양극소재 공급 계약을 체결하는 이슈가 있었습다.

포스코케미칼은 40조원 규모의 삼성SDI(006400)향 전기차용 하이니켈계 NCA 양극재 중장기 공급계약을 체결했습니다.

공시 내용 상 계약금액은 40조원이며 계약기간은 2023년 1월~2032년 12월 동안으로 전체 10년간 공급입니다.

미래나노텍은 양극재 첨가제와 수산화리튬 분말 가공 등을 포스코케미칼에 납품하고 있어 수혜주로 분류됩니다.

3. 실적과 주가

미래나노텍은 매출 4,000억을 내는 규모있는 회사입니다.

기존 사업부문이 탄탄해서 실적이 꾸준히 나오고 있는 가운데 2차 전지 소재 사업에 까지 뛰어들면서 회사의 매력도가 상승했습니다.

올해에만 벌써 347억의 매출이 이차전지 소재부문에서 발생한 것은 고무적이며 포스코케미칼에 공급하는 양극지 첨가제를 통해 만든 양극재가 삼성 SDI에 10년간 공급될 예정이어서 매출 성장이 기대됩니다.

다만 최금 주가가 너무 급격히 상승한 것은 매수하기 부담스러운 요인이며 주가가 하향 안정화 된다면 분할 매수로 접근해야하는 기업이라고 생각합니다.

개인적으로 1월 급등 직전 주가인 15,000원 정도를 매수가 유효한 가격이라고 생각하고 있습니다.

끝까지 읽어주셔서 감사합니다.