원티드랩 채용시장 유연화의 기대주

해당 글은 해당 기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다. 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다.

1. 사업분석

2. 단기모멘텀 부재

3, 실적

1. 사업분석

원티드랩은 일자리를 원하는 구직자에게 자신의 역량을 발휘할 수 있는 일자리를 추천하고, 기업에게는 필요한 직무에 적합한 인재를 추천하여 구직자와 기업이 서로 연결될 수 있도록 하는 채용 매칭 플랫폼 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다.

원티드랩은 플랫폼의 이용자들이 효율적으로 매칭 될 수 있도록 매칭 인공지능(AI)을 개발하였으며, 이를 통해 구직자에게는 적합한 포지션을, 구인 기업에게는 최적의 인재를 추천하고 있습니다. 또한, 채용 매칭 플랫폼 생태계를 활성화시키기 위해 추천인 제도를 이용하여 추천을 받은 인재가 원티드랩의 플랫폼을 통해서 취업을 할 경우 추천인과 합격자에게 합격 축하금 등을 제공하는 보상 제도를 운영하고 있으며, 기업정보 서비스인 크레딧잡을 통해 구직자들에게 채용정보를 제공하고 있습니다.

원티드 홈페이지

또한, 신규사업으로 경력계발 컨텐츠, 채용연계교육, 직군별 커뮤니티를 제공하는 커리어 사업, 프리랜서와 외주가 필요한 기업을 이어주는 프리랜서 매칭 사업, 기업고객의 HR업무의 편의성을 더해주는 HR분야의 솔루션 사업을 영위하고 있습니다.

이 외에도 기업의 채용 담당자들이 업무와 관련한 지식을 얻거나 경험 및 노하우를 공유할 수 있도록 하는 HR 커뮤니티 인살롱 등을 운영하고 있습니다.


원티드랩의 원티드 플랫폼은 매칭 플랫폼에만 머무르지 않고, 개인 고객에게는 커리어 전반에 걸쳐 이직과 인적 네트워킹, 자기 계발 등 경력을 관리할 수 있는 '라이프 커리어 플랫폼'이자 기업 고객에게는 채용뿐만 아니라 조직관리/전자결재/평가/보상 등 다양한 인사관리를 좀 더 체계적이고 효율적으로 할 수 있는 서비스를 제공하는 종합 HR 솔루션으로 거듭나고 있습니다.


또한 그동안 로컬 시장 위주로 형성되었던 채용 시장이 Linkedin을 필두로 글로벌로 확대 됨에 따라 지역별로 인바운드 및 아웃바운드 채용도 꾸준하게 이루어지고 있으며, 원티드랩는 이러한 채용 트렌드에 부합할 수 있도록 설립 초기부터 해외 시장에 진출하여 글로벌 원 플랫폼 운영을 하고 있습니다.

원티드랩 홈페이지 참조

이렇게 직군별로 추천하는 구분값이 따로 있는 것을 확인할 수 있습니다.

원티드 홈페이지에서 확인할 수 있는 AI매칭 시스템

위의 사업분석 내용에서도 알 수 있듯 원티드는 AI 매칭을 제공하고 있습니다.

2. 단기적 성장모멘텀의 부재

원티드랩의 올해 예상 매출액은 전년 대비 10.8% 오른 557억원, 영업이익은 전년 대비 10.8% 증가한 99억원으로 예상됩니다.

이는 원티드랩의 역대 최대 실적입니다.

하지만 경기 전망이 불확실해 기업들의 채용 심리 회복이 요원한 상황이며 지난 2023년 1월에도 구직자의 구직 활동은 활발하게 일어나는 반면, 기업의 채용은 제한적이었습니다.

올해 합격자수는 1만6천500만명일 것이라고 예측됩니다.  채용 사업의 수익성이 높고 작년 4분기부터는 비용 효율화 노력을 본격화하고 있지만, 합격수 성장이 제한적이라면 높아진 투자자들의 기대치를 맞추는 데 한계가 있을 것으로 보입니다.

단기적으로는 외부 환경 영향에 원티드 매칭 서비스의 실적 성장, 시장의 관심으로 이어지기는 어려워보이며 기업 채용심리 회복과 합격자수 반등을 더 지켜볼 필요가 있습니다.

다만 구인구직 시장은 앞으로 더욱 경직된 현재의 상황에서 구인 구직자들 사이에 플랫폼을 통한 이동이 많아질 것으로 예상되기 때문에 장기적으로 본다면 매력적인 비즈니스이긴 합니다.

다만 내수시장에는 한계가 존재하며 국내시장에는 리멤버 등 다양한 경쟁상대가 있기 때문에 원티드만의 차별점을 확보하는 것이 중요해 보입니다.

경제적 해자가 있다고 보기는 어려운 기업입니다.

3. 실적

원티드랩은 매년 실적이 개선되고 있으며 특히 최근 5분기동안에는 계속 조은 성과를 냈습니다.

특히 2022년 얼어붙은 채용상황에서도 이러한 실적을 냈다는 것은 주목할만한 점입니다.

2023년 2월 현재 원티드랩의 시가총액은 1,500억 정도이며 2022년 실적을 기준으로본다면 PER은 15정도로 고평가라고 보기는 어렵습니다.

다만 이러한 실적이 계속 유지되면서 성장률을 유지하는 것이 훨씬 중요합니다. 향후 3년 내에는 매출 1,000억 당기순이익 150억 까지는 성장을 해야 현재 주가에서 더 오를 수 있을 것으로 보입니다.

증권가 예측치는 2024년에 달성할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 해당 예측만 믿을만하다면 원티드랩은 매수해도 괜찮은 가격입니다. 다만 최근 너무 급등을 했기 때문에 좀 기다렸다가 하향 안정화가 된 후에 접근하는 것이 좋아 보입니다.

끝까지 읽어주셔서 감사합니다.