에스티아이 주가 중앙화학약품공급장치의 또다른 강자

해당 글은 에스티아이에 대한 조사를 바탕으로한 개인적인 견해를 다루고 있습니다. 비판적인 시선으로 글을 읽어주시길 바라며 다른 글들도 함께 참고하시어 투자에 도움이 되시길 바라겠습니다.

 

1. 에스티아이의 주력분야

 

2. 시장의 전망

 

3. 에스티아이 재무분석

 

1. 에스티아이의 주력분야

 

 에스티아이는 한양이엔지와 함께 CCSS 중앙화학약품공급장치가 주력인 회사입니다. 한양이엔지와 동일한 40%의 점유율을 확보하고 있으며 반도체 설비투자가 이뤄질 때 매출이 증가하는 특징을 가지고 있습니다.  CCSS가 전체 매출의 90%를 차지하고 있기때문에 수주가 얼마만큼 예정되어있는지가 중요합니다, 또힌 우리나라 최대 반도체 기업인 삼성전자향 매출이 전체 매출의 60%이상을 차지하고 있습니다.

 

2. 시장의 전망

 

 에스티아이가 직면한 앞으로의 상황을 알면 앞으로 이 기업의 실적과 주가의 방향을 알 수 있을 것입니다. 삼성전자는 평택 제 2공장의 1층 투자를 시작하였으며, 하반기엔 삼성디스플레이의 A5 투자시작이 기대됩니다. 또한 에스티아이는 SK하이닉스 M16을 수주하였습니다. 이에 더해 노후화된 CCSS 업그레이드도 지속될 것을 감안했을 때 에스티아이의 올해 매출은 3천452억, 영업이익은 315억(키움증권 보고서 수치참고)으로 예측됩니다. 이는 직전 19년도 매출인 3188억에서 8%가량 그리고 영업이익인 271억에서 15.5% 증가한 수치입니다.

 

3. 에스티아이 재무분석

구분	2015	2016	2017	2018	2019	평균
ROE(%)	22.9	29.3	33.5	16.4	14.6	23.34

 에스티아이는 2016년 2017년 2018년 2019년 모두 흑자를 기록했으며 이와중에도 ROE는 계속 높은 수치로 유지되고 있습니다. ROE는 Return on Equity로 기업의 자기자본 대비 얼마나 순이익을 내고있는지를 나타낸 수치로 기업이 얼마나 효율적으로 돈을 벌고 있는지를 알려주며 당기순이익은 매년 자기자본의 일부인 이익잉여금으로 쌓이기 때문에 이렇게 계속 자기자본이 끊임없이 커지는 와중에도 높은 ROE를 유지한 것은 대단한 긍정적인 면이라고 볼 수 있습니다. 또한 앞으로 삼성전자 및 하이닉스의 반도체 설비에 대한 투자가 계속 예정되어있는 상황에서 앞서 언급하였다시피 에스티아이의 매출은 더욱 오를 것으로 예측됩니다. 다만 이러한 예측이 이미 주가에 반영되어 있을 때가 문제입니다. 하지만 이마저도 최근 많이 내려온 주가로 인해 크게 걱정이 되진 않는 상황입니다.

 

 국내에서 4개 정도 밖에 안되는 업체가 과정을 형성하고 있는 시장에서 한양이엔지와 같은 40%의 점유율을 차지하고 있는 에스티아이는 충분히 경쟁력이 있는 회사로 보여집니다. 또 다른 매력적인 기업인 한양이엔지에 대해서도 궁금하신 분은 아래를 클릭해주시기 바랍니다.

한양이엔지 주가 반도체 설비투자의 강자 (Feat.CCSS)

 

끝까지 읽어주셔서 감사합니다.