디알텍 주가 상승 이유

해당 글은 해당 기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다. 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다.

1. 사업분석

2. 디알텍 주가 상승 이유

3. 실적과 주가

1. 사업분석

주식회사 디알텍(DRTECH Corporation)은 전세계 고객의 X-ray 조건에 부합하는 다양한 Solution을 바탕으로, 디텍터 사업과 병행하여 시스템 사업을 본격화하고 있습니다. 해외 매출비중은 약 80%로 수출 중심 경영을 하고 있습니다.

디알텍은 세계 최초로 디지털 맘모그래피 업그레이드 솔루션 '로즈엠'을 출시하여 시장영향력을 확대 중입니다. 더불어 차별화된 맘모그래피 시스템(FFDM)용 디텍터로 맘모그래피 제품을 출시하였습니다. 간접방식 디텍터는 2013년에 출시하여 매년 매출이 증가하고 있습니다. 미국 동물용 시장점유율은 30% 이상으로 1위를 유지 중이며, 신제품 Equine용을 선진시장 중심으로 판매 확대 중입니다. 기존 정지영상 제품과 더불어 동영상 디텍터 판매를 본격 확대하고 있습니다. 영상을 최적화해 저선량으로도 경쟁사 제품보다 선명한 영상을 획득할 수 있으며, 노이즈를 최소화한 영상처리 기술인 'DEPAI'로 글로벌 Top 시스템 업체로부터 높은 평가를 받고 있습니다.

또한 디알텍은 전세계 유일하게 모든 메디컬 어플리케이션에 직.간접 방식의 디텍터를 제공하며, 차별화된 기술력과 경쟁력을 기반으로 지속 성장하고 있습니다. 단순 디텍터, 시스템이 아닌, 디텍터-시스템-SW가 하나의 플랫폼으로 연결된 최적의 조합으로 완벽한 진단 영상 솔루션을 제공하고 있습니다.

시스템 사업의 경우, 포터블부터 모바일 시스템, 일반 촬영용 엑스레이 시스템까지 풀 라인업을 구축하여 '19년말 부터 국내에 매월 판매 중이며, 해외로까지 본격적으로 판매 확대 중입니다. 핵심부품사업(맘모그래피 디텍터)을 통해 고부가가치 맘모그래피 시스템을 판매하고 있으며, 해외로까지 판매를 확대하고 있습니다.

디알텍 공식 홈페이지 참조

디알텍 공식 홈페이지에서 확인할 수 있듯 디알텍은 전세계에 네트워크를 확보하고 있습니다.

디알텍 공식 홈페이지 참조

디알텍 공식 홈페이지 참조

디알텍 공식 홈페이지 참조

2. 디알텍 주가 상승 이유

진단영상 솔루션 전문기업인 디알텍은 송유관, 가스관 등 비파괴검사에 쓰이는 벤더블·커브드 디텍터(휘어지는 촬상소자) 수출을 본격화합니다.

5월 17일 업계에 따르면 디알텍은 현재 세계 최대 석유기업인 사우디아라비아 아람코와 벤더블·커브드 디텍터 납품을 위한 성능 테스트와 함께 승인 절차를 진행하고 있습니다. 아울러 쉘과 쉐브론, 페트로나스 등 중동, 북미 유수 정유사들과도 벤더블·커브드 디텍터 납품을 협의 중입니다.

송유관과 가스관, 파이프, 수도관, 건축물 등 산업용 비파괴검사에 평판형 디텍터를 사용하면 평평하지 않은 곡면부에 영상이 왜곡되는 문제점이 있습니다. 여기에 익스트림 플렉스를 적용하면 배관 곡면을 촬영해도 선명한 영상을 얻을 수 있어 배관 내부 결함 검출률을 크게 높일 수 있습니다.

디알텍은 오랜 기간 아날로그 필름을 사용해온 배관 방사선 투과 검사기술(RT) 시장에서 디지털 전환 필요성이 제기되면서 수년 전부터 휘어지는 디텍터 연구·개발(R&D)에 주력했습니다. 그 결과, 지난 2021년 11월 벤더블·커브드 디텍터 '익스트림 플렉스' 시리즈를 세계 최초로 출시했습니다.

익스트림 플렉스는 그동안 국내외 다양한 작업 환경에서 극한의 조건으로 평가를 진행하는 과정에서 비파괴 검사원들의 다양한 요구 조건을 반영했습니다. 그 결과, 극한의 저온과 고온에서도 성능을 유지하는 동시에 높은 내구성으로 'IP67' 등급 방진·방수 기능까지 갖췄습니다. 무게도 가벼워 사용자 편의성을 높였으며, 벤딩 시 곡률을 유지하는 힌지 잠금 기능도 강화했습니다.

익스트림 플렉스는 독자적인 산업용 영상 소프트웨어인 'NDPro'를 적용해 고품질 영상을 얻을 수 있습니다. 유선과 무선 모델이 있으며, 자유롭게 곡률 변경도 가능합니다.
디알텍은 익스트림 플렉스를 출시한 뒤 중동, 북미 등 산유국을 중심으로 관련 매출이 빠르게 증가하는 추세입니다.

아래 디알텍의 사업보고서에서 확인 할 수 있 듯 디알텍의 매출에서 익스트림이 속한 제품군의 매출은 50~60% 수준으로 디알텍의 매출에서 상당히 중요한 부분을 차지하고 있는 것을 알 수 있습니다.

이러한 제품군에서 혁신을 거듭하여 수출액이 올라가고있는 것은 회사의 매력도를 크게 높혀 줍니다.

디알텍 2023년 1분기 사업보고서 참조

2022년 기말 디알텍 사업보고서 참조

3. 실적과 주가

디알텍의 실적은 코로나가 전세계를 휩쓸었던 2020년을 제외하고는 매년 흑자를 보였습니다. 또한 2020년을 포함하여 매출은 꾸준히 성장하였습니다.

2023년에는 2021년 한 해 동안 벌어들인 순이익에 육박하는 순이익을 냈으며  영업이익도 그만큼 상승한 것으로 보았을 때 일시적인 요인이 아닌 사세확장으로인한 결과로 해석됩니다.

디알텍의 사업자체가 니치마켓이지만 필요로하는 기업들에게는 필수적으로 필요한 분야이니만큼 사업매력도도 높다고 볼 수 있습니다.

다만 최근 주가가 너무 급등한 것은 주의해야할 부분입니다. 아무리 좋은 회사라고 하더라도 주가 급등보다 더한 악재는 없습니다.

2023년 5월 18일 장중 주가(3,185원) 기준 디알텍의 시가총액은 2,029억원으로 PER이 32배에 달합니다. 앞으로의 성장성을 고려해도 너무 부담스러운 주가입니다.  1,500원 수준에서는 부담없이 담을 수 있지만 현재 주가에 들어가기에는 조금 신중해지는 부분이 있습니다.

관망 후 2,000원 이하로 조정을 받았을 때 분할하여 접근하는 것을 권해드립니다. 혹은 주가 변동성이 클 것을 노리고 매수를 한다고 해도 3~5% 단타로 접근하는 것이 좋아 보입니다.

끝까지 읽어주셔서 감사합니다. 투자에 대한 판단은 본인에게 있음을 다시 한 번 알려드리며 해당글은 참조로만 해주시면 감사하겠습니다.