HL홀딩스 배당매력과 저평가매력

해당 글은 해당 기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다. 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다.

1. 사업분석

2. 5%를 상회하는 배당수익률

3. 실적과 주가

1. 사업분석

HL홀딩스는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 이후 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를  흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다.

HL홀딩스는 자회사로부터 받는 배당수익, HL(에이치엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, IT 제품ㆍ용품판매 및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등입니다.

자동자 부품 유통에 관해서는 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등을 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다.

다음은 HL홀딩스의 대표적인 사업부문입니다.

모빌리티 부품 사업부문

HL홀딩스는 강력한 글로벌 유통 네트워크와 글로벌 소싱 경쟁력을 확보하고, 조향, 현가, 제동, 공조는 물론 EV까지 다양한 아이템을 제공합니다. 국내 순정부품 유통, 수입차부품 서비스, 글로벌 애프터마켓 부품 유통 등을 하위 사업으로 하고 있습니다. 또한 2012년부터 10년 연속 국가 브랜드 대상을 수상한 ‘HL Mando’브랜드로 전세계 각지에 애프터마켓 부품을 제공하고 있습니다.

HL홀딩스 공식 홈페이지 참조

HL홀딩스 공식 홈페이지 참조

HL홀딩스 공식 홈페이지 참조

인포테인먼트·튜닝 사업부문

내비게이션, 블랙박스 그리고 튜닝부품까지 첨단 기술이 집약된 차세대 자동차 용품 시장을 주도하고 있습니다.

HL홀딩스 공식 홈페이지 참조

HL홀딩스 공식 홈페이지 참조

Fleet Management

급속도로 진화하는 차량공유 시장에서 렌터카, 카셰어링 등 Fleet 차량의​ 신차 출고부터 폐차까지의 전 영역에서 Fleet Total Service 를 제공하고 있습니다.
* Fleet 차량은 개인이나 가족이 아닌 기업, 정부 기관 또는 기타 조직이 소유하거나 임대하는 자동차 그룹입니다. 대표적인 것이 렌터카 업체, 택시회사, 공익사업소, 공공버스 업체, 경찰 부서에서 운영하는 차량입니다

HL홀딩스 2023년 1분기 사업보고서 참조

HL홀딩스 2023년 1분기 사업보고서 참조

HL홀딩스 사업보고서에서 확인할 수 있듯 HL홀딩스의 모든 매출이 자동차 산업과 관련된 매출인 것을 알 수 있으며 자회사에서 수취하는 수익의 비중은 전체 매출의 30%에 달하는 것을 알 수 있습니다.
1분기 까지의 매출을 바탕으로 올해 매출은 작년보다는 높거나 비슷할 것으로 추정됩니다.

2. 5%를 상회하는 배당수익률

HL홀딩스 주식이 매력적인 이유는 자체사업 및 자회사로부터 들어오는 수익을 배당으로 많이 환원하기 때문입니다.

HL홀딩스는 실적에 구애받지 않고 매년 2,000원 정도의 현금배당을 하고 있습니다. 2023년 5월 20일 종가( 33,600원) 기준 배당수익률은 무려 5.95%에 달합니다. 또한 HL홀딩스의 이익잉여금이 7,000억원이 넘고 보유한 현금성 자산도 1,500억에 달하는 것을 생각해본다면 이정도 배당 수준을 유지하는 것이 전혀 무리될 것은 없습니다.

따라서 이정도의 배당은 향후 매년 기대할 수 있는 수준입니다.

3. 실적과 주가

HL홀딩스의 실적은 부침은 있었느나 꾸준히 성장하고 있으며 향후에도 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 앞으로 모빌리티 부문에서의 비즈니스 기회는 더 많아질 것이며 안정적인 비즈니스를 영위하는 HL홀딩스의 배당매력과 낮지만 꾸준한 성장률을 생각해 본다면 장기투자 관점에서 투자하기 나쁘지 않은 회사라고 생각합니다.

또한 현재 주가는 HL홀딩스의 평균 주가에서 크게 아래쪽으로 벋어나 있습니다. 이렇게 저평가되어있을 때 천천히 모아가는 것도 좋은 판단이라고 생각합니다.

다만 해당 글은 개인적인 의견일 뿐이며 매수추천글이 아닙니다. 최종적인 판단에 대한 책임은 본인에게 있음을 다시 한 번 알려드립니다.

끝까지 읽어주셔서 감사합니다.