노바텍 주가 분석 차폐자석, 자율주행, 재택근무

해당글은 해당기업에 대한 개인적인 조사를 바탕으로 작성되었습니다 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 최대한 편향되지 않고 정확한 정보를 전달해드리기 위해 노력하겠습니다. 

 

1. 사업분석

 

2. 재택근무 테마?/ 자율주행시장 진출

 

3. 재무분석

1. 사업분석

 

노바텍이 영위하는 영구자석을 이용한 응용자석 분야는 소형전자기기부터 자동차, 발전기 등 일상생활부터 산업용까지 전반에 걸쳐 다양하게 사용되는 분야입니다. 특히 최근 각종 기기가 소형화, 고성능화되고 에너지, 환경문제로 인해 경량화 요구가 증가하고 있어 가성이 강한 Nd계 영구자석을 이용한 응용자석에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 

 

노바텍은 차폐자석을 통해 스마트기기의 외장 스마트커버 시장에서 삼성전자의 안정적인 공급을 수행함으로써 품질력, 기술력을 인정받았으며, 이러한 신뢰도를 바탕으로 2017년 11월 삼성전자 태블릿 PC 심재부문에서 기존 심재 독점 제조업체를 위협하는 이원화 승인을 이끌어 냈습니다. 

 

차폐기술은 IT 기기 등에 대해 다양한 성능구현이 가능하며 노바텍은 이러한 차폐자석 기술과 더불어 자석과 전기에 대한 이해도를 바탕으로 다극착자 기술 등 응용자석 설계 및 모듈화 역향을 보유하고 있습니다.

 

노바텍은 현재 대표적인 스마트기기인 스마트폰, 태블릿 PC 시장을 타겟으로 영업을 수행하고 있습니다. 

모든 것이 연결되는 IOE시대로 자율주행차를 비롯한 스마트카 시장, 스마트홈 시장의 성장이 예상됩니다. 더불어 각종 무선 디바이스, 웨어러블기기 시장이 확대되고 이와 동반하여 자석응용제품 시장확대가 필연적으로 수반될 것으로 예상됩니다.

 

2. 재택근무 테마?/ 자율주행시장 진출

 

재택근무 테마?

노바텍의 차폐자석은 앞서 말씀드린 태블릿PC에 필수적으로 들어가는 소재로 태블릿의 수요가 증가하면 매출이 증가할 수 밖에 없는 구조를 가졌습니다. 이번 갤럭시 S7이 출시와 함깨 호평을 받으며 많은 수요가 있었고 재택근무의 확대로 태플릿 PC의 수요가 이미 증가했고 앞으로도 증가할 것이라는 기대감이 동시에 작용하면서 재택근무주로 분류되며 일주일 전 주가가 크게 상승했습니다. 실제로 갤럭시 S7의 수요가 많았기 때문에 이번 3분기 실적은 양호하게 나올 것으로 예측됩니다. 올해 역대 최대 실적이 예상되고 있습니다.

자율주행시장 진출

노바텍이 태블릿 PC 뿐만 아니라 자율주행시장에까지 진출한다는 소식으로 지난 금요일 (9월 25일) 주가가 크게 상승했습니다. 노바텍은 올해 12월부터 자동차 부품업체인 M사에 자동차용 전자식 파워시스템의 모터 위치 센서 차폐자석을 공급할예정입니다.

 

M사과 노바텍은 H사의(현대로 추정됩니다.) 자동차용 전자식 파워시스템의 모터 위치 센서에 사용되는 차폐자석에 대한 개발 및 승인을 완료했습니다. 이는 지난 2년간의 개발의 성과입니다.

 

3. 재무분석

구분	2017/12	2018/12	2019/12
매출액(억)	213	259	261
영업이익(억)	55	67	44
당기순이익(억)	40	69	55
ROE(%)	31.73	29.21	16.42

지난 3년 매출액은 계속 상승했으며 영업이익과 당기순이익도 좋은 흐름을 보여주었습니다. 게다가 올해 반기기준 당기순이익은 66억으로 작년 당기순이익을 넘어 최근 가장 높은 순이익을 냈었던 2018년의 순이익도 넘었습니다. 앞으로 자12월부터 발생할 자율주행향 매출까지 더해진다면 앞으로 실적은 계속 좋아질 것으로 보입니다 이렇게 다른회사가 접근하기 힘든 기술력을 갖춘 회사의 매출은 주가상승과 함께 오를 가능성이 높습니다.

 

ROE(자기자본 대비 순이익)이 줄어드는 것은 매년 쌓이는 순이익으로인한 이익잉여금이 자본에 누적됨이 따라 발생한 자연스러운 결과입니다. 올해는 그 속도를 넘어서는 당기순이익이 기대되기 때문에 ROE는 개선될 것으로 보입니다.

 

오늘은 차폐자석과 노바텍에 대해 알아보았습니다. 앞으로 활용도가 무궁무진한 많큼 노바텍의 성장이 기대됩니다. 다만 단기에 급격히 오른 주가가 부담스러운 부분이긴합니다. 현재 시가총액 1,800억은 앞으로의 기대감이 많이 반영된 수치인 것은 확실합니다. 다만 앞으로 기대에 부응하는 실적을 보여준다면 주가는 계속 갈 것입니다. 현재로서는 그렇게 될 것으로 보고 있습니다. 다시한 번 판단은 개인의 몫임을 알려드리며 합리적인판단과 행운이 함께하시기를 바라겠습니다. 끝까지 읽어주셔서 감사합니다.